De halfjaarcijfers van Van Lanschot vertonen, zoals al viel te verwachten, een gemengd beeld. Dat schrijft analist Albert Ploegh van ING in een reactie op de resultaten, die dinsdag werden gepubliceerd.
De stijging van de provisiebaten met 10 procent tot 119,5 miljoen euro, was steviger dan ING had verwacht. Dochter Kempen leverde met 11,8 miljoen euro een verrassende bijdrage. Het renteresultaat van 109,2 miljoen euro was volgens Ploegh echter onder verwachting, ondanks een lichte verbeteering van de rentemarge.
,,Al met al staan de inkomsten van de core private bank nog steeds onder druk, maar het bestuur werkt duidelijk aan stablisatie en kwaliteitsverbetering”, stelt Ploegh. Hoewel de transformatie van de bank tijd zal kosten, is ING positief over de strategische keuzes die Van Lanschot heeft gemaakt.
ING houdt zijn koopadvies voor Van Lanschot overeind, evenals het koersdoel van 18 euro. Dinsdag om 9.39 uur stond het aandeel 6,1 procent hoger op 17,15 euro in een overwegend licht positieve markt.
Dit artikel is oorspronkelijk verschenen op z24.nl